FATF Makes Small Crypto Platforms Easy Prey For Big Players
FATF Makes Small Crypto Platforms Easy Prey For Big Players

FATF Makes Small Crypto Platforms Easy Prey For Big Players 101Fonte: Adobe / Vasilev Evgenii

Como a indústria de criptoativos cresce, só é inevitável que ela atraia mais atenção regulatória. A verdade desta assunção foi destacada em Março, quando a Força Tarefa de Ação Financeira (FATF) publicou uma atualização para a sua orientação relacionada com os riscos de branqueamento de capitais colocados por criptomoedas.

Não há nada particularmente surpreendente sobre esta atualização, que expandiu principalmente a definição de ativos virtuais (VAs) e provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) para incluir mais do ecossistema de criptomoedas geral (por exemplo, stablecoins, transações peer-to-peer). No entanto, observadores notaram que as diretrizes da FATF poderiam ter um impacto negativo na competitividade e abrangência da indústria de criptomoedas internacional, na medida em que pode ser mais fácil para as empresas maiores cumprir um número crescente de diretrizes rígidas do que as startups menores.

Essa também é a visão tomada por uma variedade de players do setor falando com Cryptonews.com, que disse que os custos de conformidade são mais acessíveis para empresas já estabelecidas. Dito isso, os princípios da proporcionalidade indicam que as empresas menores em nações em desenvolvimento podem não ter que manter os mesmos padrões dos outros.

Diretrizes da FATF impõem barreiras à entrada

Como Blockchain Association of Kenya fundador Michael Kimani observou recentemente, as diretrizes (atualizada) da FATF devem fornecer estabelecidas, firmas maiores com uma vantagem competitiva:

Best play talvez parcerias com empresas de criptomoedas compatíveis com estrangeiras, então trabalhe para customizar produtos frontais frontais para … https://t.co/KFFugtFeci

— Kioneki (@pesa_africa)

Este o tipo de visão é compartilhada por jogadores de toda a indústria, com o Dr. Scott Grob de ACAMS (Associação de Especialistas em Lavagem de Dinheiro Certificado) contando Cryptonews.com que a orientação da FATF irá destinar tanto pequenas e grandes VASPs e empresas criptomoedas, independentemente do tamanho.

“Infelizmente, muitas empresas menores VASP e cripto terão dificuldades para integrar esses requisitos de crime anti-financeiro em seus sistemas e encontrar os recursos técnicos para mantê-los”, disse ele.

Não são só os intercâmbios em nações em desenvolvimento e mercados menores que podem ter luta com o diretrizes, mas também clientes.

imagem02-05-2021-12-05-49

” A adoção e a aplicação da orientação da FATF podem ser caras por um lado e não apelar para os clientes que buscam privacidade por outro lado. Por isso, é razoável acreditar que a maioria das bolsas, provedores de carteira e plataformas de custódia não tenham prazer em adotar a orientação, “disse ou Lokay, Vice-Presidente de Consultoria Tributária Bittax.

Dado que as diretrizes da FATF serão implementadas de forma diferente de acordo com as leis específicas de cada jurisdição, as empresas em certas nações podem ter um tempo mais fácil do que outras.

” VASPs que operam em múltiplas jurisdições estarão sob maior escrutínio e precisam de controles internos mais robustos, sistemas para [know-your-customer (KYC)], detecção e melhor recursos “, disse Scott Grob.

“Posteriormente, VASPs maiores com modelos de operação mais simples em acomodação de jurisdições regulatórias, como Singapura e Japão, serão beneficiados mais”.

Basicamente, o aumento de custos resultará inevitavelmente em algumas startups menores sendo precificado fora do mercado. Daí, a preocupação de que as diretrizes poderiam impactar a diversidade e a inclusividade.

” Desde que a orientação exige que os VASPs coletem informações adicionais específicas sobre clientes e transações (incluindo mas não se limitando à ‘regra de viagem’), o cumprimento da orientação provavelmente resultará em custos adicionais para VASPs. Em geral, os custos de conformidade mais altos podem potencialmente resultar em barreiras à entrada “, disse Robin Newnham, chefe de análise de políticas da Alliance for Financial Inclusion.

Ou Lokay assinalou que, de acordo com dados da Thomson Reuters, as instituições financeiras estabelecidas” gastam até USD 500m anualmente em KYC e due diligence, e o gasto médio anual é de USD 48m “. Isso fornece alguma indicação da escala de mão de obra e de recursos necessários para cumprir regulamentações, e do fato de que o regulamento tende a levar a pelo menos algum grau de consolidação.

Apenas diretrizes, mas …

O importante ponto a observar sobre as diretrizes do FATF é que eles são apenas isso: diretrizes. Ou seja, enquanto eles estabelecem melhores práticas para identificar e mitigar a lavagem antidinheiro (AML), combater o financiamento do terrorismo (CFT)-riscos relacionados, não são juridicamente vinculativos.

“Embora tal orientação seja não vinculante, pode-se esperar que influencie significativamente as abordagens legais, políticas e regulatórias das autoridades nacionais, bem como como os países são avaliados para a conformidade técnica e eficácia de seus regimes AML-CFT como parte de suas Avaliações Mútuas”, explicou Newnham.

Em outras palavras, enquanto cada jurisdição nacional deve implementar as diretrizes, cada uma tem algum grau de flexibilidade na implementação delas de acordo com suas atuais infra-estruturas, práticas e recursos.

“A maneira como a orientação é adaptada a nível nacional pode variar consideravelmente dependendo da capacidade diferente de jurisdições para desenvolver abordagens de políticas adequadas, e até que ponto as jurisdições regulam as VASPs apenas a partir de uma perspectiva AML-CFT, ou tiram mais uma visão holística à regulação & supervisão do setor VA/VASP”, disse ele.

O que há de mais, Newham acrescentou que as diretrizes da FATF, como a maioria das outras regulamentações financeiras, são projetadas para serem implementadas de uma forma que seja proporcional ao nível de risco em cada jurisdição.

” Se o princípio de a proporcionalidade na regulação é adequadamente aplicada, tais regulamentos financeiros não devem ser em detrimento de empresas menores de países em desenvolvimento “, disse ele ao Cryptonews.com.

Por outro lado, enquanto há o risco de que as recomendações da FATF resultem preciosas, a maioria dos comentadores reconhece que algum regulamento internacional é inevitavelmente necessário para conter a lavagem de dinheiro e a atividade criminosa.

Um canal eficaz

” No mais longo prazo, o cumprimento das normas AML-CFT globais, ao mesmo tempo que impõe custos adicionais imediatos para VASPs, poderiam potencialmente também fornecer benefício aumentando a reputação do setor e a adoção do mainstream “, disse Newham.

Ao mesmo tempo, a situação pode ser ajudada por proporcionar às economias em desenvolvimento um maior papel na formulação de regulamentos e diretrizes.

” Enquanto o sistema de órgãos regionais de estilo FATF (FSRBs) fornece um canal eficaz para disseminar os padrões e orientações do FATF para os países em desenvolvimento, bem como um mecanismo de avaliação da sua posterior implementação das normas, ainda há espaço para o fortalecimento da voz e participação de os países em desenvolvimento no próprio processo de normalização, inclusive através de redes globais representativas como a Aliança para a Inclusão Financeira, “adicionou Newham.

Scott Grob também recomenda uma série de medidas que, se implementadas, facilitariam maior inclusão, facilitarão as economias em desenvolvimento introduzindo regulamentações.

Estas incluem a promoção de” documentação digital e identificação que podem ser usadas para o embarque remoto em uma instituição financeira ou VASP, “introduzindo” serviços de utilidade pública e apps que promovem a interoperabilidade e troque, “e reduzindo” o custo de onboarding e os regulamentos ” inerentes às diretrizes KYC.

No entanto, sem tais medidas, ainda podemos esperar a chegada de regulamentos a ajudar a acelerar a consolidação na indústria de criptomos. E como todos sabemos, a consolidação e a centralização são meio que o oposto do que o cripto é supostamente sobre. ____ Saiba mais: -Atualizado FATF Crypto Guidelines Still ‘Predicated on Centralized Control’-Financial Sector Players Call for Melhorado KYC Regulamentações

-Setor DeFi May Enfrentará Ameaça de New EU Crypto Regulamentos-Survey-Crypto Industry Ganha Mais Tempo Para FATF Travel Rule

-Regulamentação Kaleidoscope Challenges Crypto Industry-Crypto.com CCO-Reguladores Ponder Estratégia Como Bitcoin & Co Are Too Large to Ignore

-Can’t Beat Crypto Reguladores? Educar Eles-Força-tarefa para dizer a Washington: Ramp Up Crypto Exchange Regulamento